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? ? 導(dǎo)讀：城鎮(zhèn)污水的排放量與自來水的供應(yīng)量也是基本匹配的。下圖2為我國2004年-2016年間我國城市年供水總量與年污水處理總量（預(yù)估）的比較。我們按照每年污水處理能力95%的負(fù)荷使用率估算得到每年的污水處理量，可以看到，早期由于污水處理率還處于較低水平，我國城市年污水處理量與供水總量間存在較大差距，而隨著污水處理率地不斷提高，2016年，我國城市年污水處理總量與城市供水總量相當(dāng)，因此，單純從量上來看，由于水的閉環(huán)流轉(zhuǎn)，城市供用水的總量應(yīng)是不缺的。
? ? 一、我們從不缺少水，只是缺少干凈水
? ? 1、從凈水-污水，水始終存在
? ? 水是生產(chǎn)、生活不可或缺的重要資源，隨著全國乃至全球范圍的資源性缺水和水質(zhì)性缺水地區(qū)不斷擴(kuò)大，如何合理利用與有效保護(hù)水資源已成為制約社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，在此背景下，一個“水務(wù)市場”正在形成，與之伴生的是“水務(wù)業(yè)”，即由城市原水、供水、排水、污水處理與回用構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈。
? ? 但是，從下圖水務(wù)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條中我們卻可以看到，整個產(chǎn)業(yè)鏈條是一個水循環(huán)流轉(zhuǎn)的閉環(huán)，從原水到自來水、再到自來水供應(yīng)客戶、后排入污水處理廠、最后處理完成后再進(jìn)入自然水體，水是始終存在的物質(zhì)。
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水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條
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? ? 而且，從量上來看，城鎮(zhèn)污水的排放量與自來水的供應(yīng)量也是基本匹配的。下圖2為我國2004年-2016年間我國城市年供水總量與年污水處理總量（預(yù)估）的比較。我們按照每年污水處理能力95%的負(fù)荷使用率估算得到每年的污水處理量，可以看到，早期由于污水處理率還處于較低水平，我國城市年污水處理量與供水總量間存在較大差距，而隨著污水處理率地不斷提高，2016年，我國城市年污水處理總量與城市供水總量相當(dāng)，因此，單純從量上來看，由于水的閉環(huán)流轉(zhuǎn)，城市供用水的總量應(yīng)是不缺的。
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2004-2016年城市年供水量與年污水處理量比較
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? ? 2、缺水的重要原因在于水閉環(huán)流轉(zhuǎn)中從凈水到污水的水質(zhì)變化
? ? 既然在水閉環(huán)流轉(zhuǎn)過程中，水始終存在，那么，我們所感受的缺水從何而來呢？事實(shí)上，雖然水始終存在，但是，在閉環(huán)流轉(zhuǎn)的過程中，水質(zhì)卻發(fā)生了變化，水從最初可作為生活飲用水水源的地表Ⅱ~Ⅲ類，變?yōu)槲鬯词菇?jīng)過污水處理廠處理，按我國目前大部分污水處理廠的處理標(biāo)準(zhǔn)，僅達(dá)到污水處理一級A標(biāo)，水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)低于可作為自來水廠水源的地表Ⅲ類水。具體可參見下圖3中水循環(huán)流轉(zhuǎn)過程中的水質(zhì)變化過程。
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帶水質(zhì)區(qū)分的水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈圖
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? ? 而不同水質(zhì)的差別較大，使用范圍也不同。我國的地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中依據(jù)地表水水域環(huán)境功能和保護(hù)目標(biāo)，將地表水按功能高低依次劃分為五類：Ⅰ類：主要適用于源頭水、國家自然保護(hù)區(qū)；Ⅱ類：主要適用于集中式生活飲用水地表水源地一級保護(hù)區(qū)、珍稀水生生物棲息地、魚蝦類產(chǎn)場、仔稚幼魚的索餌場等；Ⅲ類：主要適用于集中式生活飲用水地表水源地二級保護(hù)區(qū)、魚蝦類越冬場、洄游通到、水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)等漁業(yè)水域及游泳區(qū)；Ⅳ類：主要適用于一般工業(yè)用水區(qū)及人體非直接接觸的娛樂用水區(qū)；Ⅴ類：主要適用于農(nóng)業(yè)用水區(qū)及一般景觀要求水域。
? ? 正是因?yàn)閺膬羲轿鬯乃|(zhì)變化，使得水循環(huán)閉環(huán)無法真正實(shí)現(xiàn)，缺水由此而來。因此，我們?nèi)鄙俚牟皇撬?，而是可達(dá)到地表Ⅲ類水以上標(biāo)準(zhǔn)，可作為自來水廠水源的干凈水。
? ? 3、若實(shí)現(xiàn)“污水變凈水”，則可形成水循環(huán)閉環(huán)，解決缺水問題
? ? 正由于我們真正缺少的是干凈水，因此，若在最后污水處理廠的環(huán)節(jié)，可以將污水變?yōu)榈乇恝箢愃陨蠘?biāo)準(zhǔn)的凈水，則水循環(huán)閉環(huán)可以真正形成，缺水的問題也由此解決。
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污水變凈水形成的水循環(huán)閉環(huán)
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? ? 4、水資源有價(jià)，水資源費(fèi)上調(diào)，新水源開發(fā)意義更凸顯
? ? 近年來，隨著水資源總量的逐漸稀缺，水資源價(jià)值也越來越被關(guān)注，對應(yīng)水資源費(fèi)也逐漸上調(diào)。而在水資源緊張形勢下，新水源開發(fā)工藝的意義也將日漸凸顯。目前，國內(nèi)最終水價(jià)基本由三部分構(gòu)成：資源水價(jià)（水資源費(fèi)）、工程水價(jià)（工程水費(fèi)）和環(huán)境水價(jià)（污水處理費(fèi)）。
? ? 資源水價(jià)：即水資源費(fèi)。國家是水資源的產(chǎn)權(quán)所有者，用水者取用水資源要繳納水資源費(fèi)，體現(xiàn)了水資源的產(chǎn)權(quán)價(jià)值；同時，國家在水資源管理過程中投入了必要的成本，以水資源費(fèi)的形式向用水者收取，體現(xiàn)了水資源的勞動價(jià)值。
? ? 工程水價(jià)：即制水供水費(fèi)用。生產(chǎn)者繳納水資源費(fèi)取得水權(quán)之后，進(jìn)行必要的勞動投入以產(chǎn)品水的形式向其他用水部門出售，進(jìn)一步體現(xiàn)了水資源的勞動價(jià)值。
? ? 環(huán)境水價(jià)：即污水處理費(fèi)。用水過程將產(chǎn)生外部性影響，國家作為管理者要使這種外部性影響內(nèi)部化，引導(dǎo)企業(yè)對污水進(jìn)行處理，并向用水者收取排污補(bǔ)償，體現(xiàn)了水資源的補(bǔ)償價(jià)值。
? ? 水價(jià)的構(gòu)成，也在一定程度表征了城市水業(yè)成本體系逐步完善的過程：在城市化初期，水價(jià)的內(nèi)容僅限于城市從自然中取水、凈化、輸送和排放的成本與收益，也就是傳統(tǒng)意義上的城市供水價(jià)格；
? ? 當(dāng)城市污水的排放對自然的影響超出了自然水體的自凈能力，水價(jià)中加入了污水處理和環(huán)境補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用，也就是傳統(tǒng)意義上的城市污水處理費(fèi)和排污費(fèi)；當(dāng)城市就近水源不能滿足城市發(fā)展的總量需求，遠(yuǎn)距離調(diào)水甚至跨流域調(diào)水的成本進(jìn)入水價(jià)，形成“水利工程供水價(jià)格”；當(dāng)水資源總量稀缺，不能滿足“以需定供”的水資源配給方式，水資源開始有價(jià)，并且以成本形式進(jìn)入水價(jià)，形成“水資源費(fèi)”。
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我國水價(jià)的構(gòu)成
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我國水價(jià)的構(gòu)成與水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的對應(yīng)
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? ? 從水價(jià)的構(gòu)成及其對應(yīng)水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈工藝部分可以看出，碧水源的雙膜法工藝，將污水凈化為地表Ⅱ類水，實(shí)際實(shí)現(xiàn)了污水處理、原水制作、甚至到自來水制作的全過程，實(shí)現(xiàn)了水資源再生，其成本可對應(yīng)污水處理費(fèi)、工程水費(fèi)、水資源費(fèi)三部分價(jià)格，而從未來趨勢來看，三部分水費(fèi)的價(jià)格都將呈現(xiàn)上升趨勢，尤其是“十二五”以來水資源費(fèi)的改革推進(jìn)和上調(diào)，更凸顯了碧水源新水源開發(fā)工藝在未來的價(jià)值和意義。
? ? 2013年1月，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、水利部等三部委聯(lián)合發(fā)出通知，要求各地積極推進(jìn)水資源費(fèi)改革，到2015年末大幅提高地下水水資源費(fèi)平均征收標(biāo)準(zhǔn)。同時，發(fā)改委明確公布了各地“十二五”末各地區(qū)水資源費(fèi)最低征收標(biāo)準(zhǔn)。具體來看，發(fā)改委公布的“十二五”末各地區(qū)水資源費(fèi)最低征收標(biāo)準(zhǔn)中，北京和天津市的地表水水資源費(fèi)平均征收標(biāo)準(zhǔn)為1.6元/立方米，地下水水資源費(fèi)平均征收標(biāo)準(zhǔn)為4元/立方米，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)全國最高。而上海、安徽、福建、江西等13個省市地表水和地下水的最低征收標(biāo)準(zhǔn)最低，分別為0.1元/立方米和0.2元/立方米。
? ? 發(fā)改委稱，最低標(biāo)準(zhǔn)綜合考慮了當(dāng)?shù)厮Y源狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會承受能力以及不同產(chǎn)業(yè)和行業(yè)取用水的差別特點(diǎn)。各地要積極推進(jìn)水資源費(fèi)改革，結(jié)合水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理費(fèi)改革進(jìn)展情況，合理確定每個五年規(guī)劃本地區(qū)水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃調(diào)整目標(biāo)。
? ? 通知還明確指出，鼓勵水資源回收利用，采礦排水(疏干排水)由本企業(yè)回收利用的，其水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)可從低征收，對取用污水處理回用水免征水資源費(fèi)。
? ? 此外，對超計(jì)劃或者超定額取水制定懲罰性征收標(biāo)準(zhǔn)。除水力發(fā)電、城市供水企業(yè)取水外，各取水單位或個人超計(jì)劃或者超定額取水實(shí)行累進(jìn)收取水資源費(fèi)。由流域管理機(jī)構(gòu)審批取水的中央直屬和跨省、自治區(qū)、直轄市水利工程超計(jì)劃或者超定額取水的，超出計(jì)劃或定額不足20%的水量部分，在原標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上加一倍征收；超出計(jì)劃或定額20%及以上、不足40%的水量部分，在原標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上加兩倍征收；超出計(jì)劃或定額40%及以上水量部分，在原標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上加三倍征收。其他超計(jì)劃或者超定額取水的，具體比例和加收標(biāo)準(zhǔn)由各省、自治區(qū)、直轄市物價(jià)、財(cái)政、水利部門制定。由政府制定商品或服務(wù)價(jià)格的，經(jīng)營者超計(jì)劃或者超定額取水繳納的水資源費(fèi)不計(jì)入商品或服務(wù)定價(jià)成本。
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“十二五”末各地區(qū)水資源費(fèi)最低征收標(biāo)準(zhǔn)（單位：元/立方米）
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注：區(qū)域劃分根據(jù)各地水資源狀況、現(xiàn)行征收標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會承受能力以及南水北調(diào)受水區(qū)等因素綜合確定。
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? ? 二、流域治理 農(nóng)村污水處理前景較好，膜技術(shù)優(yōu)勢顯著
? ? 1、流域治理和農(nóng)村污水處理市場前景廣闊
? ? 流域污染情況依然嚴(yán)峻。國務(wù)院2015年4月頒布了《水污染防治行動計(jì)劃》即“水十條”，這是我國環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域的重大舉措之一，對我國的環(huán)境保護(hù)、生態(tài)文明建設(shè)和美麗中國建設(shè)具有深遠(yuǎn)的意義。流域水環(huán)境綜合治理是“水十條”的重要組成部分，“水十條”要求到2020年七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良(達(dá)到或優(yōu)于Ⅲ類)比例達(dá)到70%，但目前部分重點(diǎn)流域治理情況依然嚴(yán)峻。2017年，全國地表水1940個水質(zhì)斷面（點(diǎn)位）中，不及Ⅲ類水質(zhì)的點(diǎn)位占比為32.1%，僅同比下降0.1個百分點(diǎn)，其中，劣Ⅴ類161個，仍占比8.3%，同比下降0.3個百分點(diǎn)。
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2017年全國重點(diǎn)流域水質(zhì)情況
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? ? “十三五”流域環(huán)境治理市場空間約1.8萬億。流域水環(huán)境綜合治理主要包括污水處理和提標(biāo)改造、再生利用、污水管網(wǎng)建設(shè)和改造、河道水環(huán)境治理工程、岸線景觀等工程。2016年12月，國務(wù)院出臺《關(guān)于全面推行河長制的意見》，2017年6月，“河長制”被正式納入新修訂的《水污染防治法》，要求到2018年年底前完成由黨政領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任河長的“河長制”體系的建立，此項(xiàng)政策加強(qiáng)了河流流域管理與考核的相關(guān)性，提高了立法、執(zhí)法、監(jiān)管的力度，將河道治理提升到了新的高度。
? ? 農(nóng)村污水處理率極低。2016年，我國城市和縣城污水處理率已達(dá)90%左右，而農(nóng)村污水處理率僅為20%，城鄉(xiāng)差距較大，主要原因是農(nóng)村污水處理廠規(guī)模小、初始投資大、布局分散、排放不穩(wěn)定、收費(fèi)機(jī)制不清晰等。根據(jù)“水十條”要求，到2020年新增完成13萬個建制村，農(nóng)村污水處理率提高到30%，將極大地推動農(nóng)村污水處理進(jìn)程。2017年2月，環(huán)保部和財(cái)政部發(fā)布了《農(nóng)村環(huán)境綜合整治“十三五”規(guī)劃》，提出農(nóng)村生活污水處理率大于等于60%，進(jìn)一步細(xì)化了治理目標(biāo)，我們認(rèn)為未來3年農(nóng)村污水處理市場將迎來快速發(fā)展階段。
? ? 市場空間超千億。農(nóng)村的生活污水處理設(shè)施建設(shè)，主要包括新增或改造的污水收集管網(wǎng)、集中式污水處理設(shè)施、分散式處理設(shè)施等。據(jù)測算，后“十三五”期間鄉(xiāng)村污水處理市場空間將超千億。
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城市、縣城、農(nóng)村污水處理情況
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? ? 2、膜技術(shù)優(yōu)勢明顯，我國反滲透膜市場被國外企業(yè)占據(jù)
? ? 水處理膜技術(shù)優(yōu)勢明顯。目前我國應(yīng)用較為廣泛的污水處理技術(shù)包括傳統(tǒng)沉淀技術(shù)、活性污泥技術(shù)、人工濕地技術(shù)、膜技術(shù)和磁分離水體凈化技術(shù)等，這些技術(shù)分別適用于污水處理的不同領(lǐng)域或階段。這幾種技術(shù)中，活性污泥技術(shù)是最傳統(tǒng)的水處理工藝，其應(yīng)用范圍最廣，將膜技術(shù)和活性污泥技術(shù)進(jìn)行對比，膜技術(shù)具有出水水質(zhì)好、水處理工藝簡單、占地少、減少污泥產(chǎn)生量等優(yōu)勢。
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膜技術(shù)優(yōu)勢明顯
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? ? ?根據(jù)膜孔徑的大小進(jìn)行分類，包括深層過濾、微濾、超濾、納濾和反滲透共五種，不同類型膜的孔徑大小存在差異，微濾可去除懸浮物和細(xì)菌，超濾可分離大分子和病毒，納濾可去除重金屬和農(nóng)藥等有毒化合物,反滲透技術(shù)幾乎可除去各種雜質(zhì)。隨著孔徑的逐漸縮小，技術(shù)含量不斷提升。
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膜過濾圖譜及應(yīng)用場景
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? ? 反滲透和納濾膜產(chǎn)品市占率提升空間大。在膜法水處理領(lǐng)域，技術(shù)含量最高的是膜元件環(huán)節(jié)。膜元件可細(xì)分為兩個部分：一是反滲透和納濾膜，二是微濾和超濾膜。近年，超濾膜、微濾膜產(chǎn)品市場規(guī)模快速增長，2016年市場規(guī)模達(dá)到130億元，占水處理膜市場比重高達(dá)74.29%，反滲透膜和納濾膜產(chǎn)品市場規(guī)模為45億元，市場占比僅為25.71%。作為膜法水處理領(lǐng)域技術(shù)難度最大的反滲透膜，國內(nèi)市場各品牌競爭激烈，市場主要掌握在國外知名品牌手里，而微濾和超濾膜國產(chǎn)化率已達(dá)70%以上。
? ? 我國反滲透膜市場被國外企業(yè)占據(jù)。從國內(nèi)反滲透膜市場競爭格局?jǐn)?shù)據(jù)來看，市場主要被陶氏化學(xué)、日東電工、日本東麗、時代沃頓、韓國熊津、GE、科氏等7家企業(yè)瓜分,僅美國陶氏和日本電工就占據(jù)了一半以上的市場份額，中國反滲透膜生產(chǎn)企業(yè)時代沃頓，市場占有率約為10%，反滲透膜國產(chǎn)化率低。我國反滲透膜行業(yè)市場集中度高，主要因?yàn)榉礉B透膜生產(chǎn)技術(shù)壁壘高，中小企業(yè)研發(fā)實(shí)力較弱，資金實(shí)力較差，進(jìn)入反滲透膜生產(chǎn)領(lǐng)域的難度較大。目前反滲透膜行業(yè)毛利率約50%，高利潤將會促使現(xiàn)有的企業(yè)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，吸引更多的資本和企業(yè)進(jìn)入。目前我國具有自主研發(fā)實(shí)力的企業(yè)僅有時代沃頓、碧水源、津膜科技等幾家。
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2016年中國水處理膜細(xì)分產(chǎn)品占比
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中國反滲透膜企業(yè)市場競爭格局
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? ? 膜產(chǎn)業(yè)市場空間廣闊。2011-2016年，我國膜產(chǎn)業(yè)的年均增速保持在27%以上，2016年市場規(guī)模突破1400億元。據(jù)測算，未來幾年我國膜產(chǎn)業(yè)仍將保持兩位數(shù)以上的增幅，到2023年，我國膜產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將接近4000億元，市場前景十分廣闊。
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中國膜產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模預(yù)測（億元）
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