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? ? 《節(jié)能環(huán)保上市公司業(yè)績分析報告（2017年半年度）》以節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為主要業(yè)務(wù)的上市公司2017年半年報為主要研究對象，對其主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、資產(chǎn)、負債率、資產(chǎn)收益率、各項費用等指標開展統(tǒng)計分析，以期從業(yè)績的角度對我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和各細分領(lǐng)域主要企業(yè)2017年上半年業(yè)務(wù)開展情況和發(fā)展態(tài)勢加以研判。
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? ? 以下內(nèi)容摘自《節(jié)能環(huán)保上市公司業(yè)績分析報告（2017年半年度）》，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體情況第一篇：經(jīng)營環(huán)境與主營業(yè)務(wù)收入。
? ? 經(jīng)營環(huán)境
? ? （一）國家政策
? ? 近年來，國家越來越重視節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的發(fā)展情況，密集出臺了很重政策，其中影響比較深遠的有：
? ? 1.2011年12月20日，國務(wù)院印發(fā)了《國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃》（國發(fā)〔2011〕42號）。
? ? 2.2012年06月29日，國務(wù)院印發(fā)了《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（國發(fā)〔2012〕19號），提出：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是國家加快培育和發(fā)展的7個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。
? ? 3.2013年09月13日，國務(wù)院印發(fā)了《大氣污染防治行動計劃》（國發(fā)〔2013〕37號），提出以保障人民群眾身體健康為出發(fā)點，大力推進生態(tài)文明建設(shè)，堅持政府調(diào)控與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合、全面推進與重點突破相配合、區(qū)域協(xié)作與屬地管理相協(xié)調(diào)、總量減排與質(zhì)量改善相同步，形成政府統(tǒng)領(lǐng)、企業(yè)施治、市場驅(qū)動、公眾參與的大氣污染防治新機制，實施分區(qū)域、分階段治理，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、科技創(chuàng)新能力增強、經(jīng)濟增長質(zhì)量提高，實現(xiàn)環(huán)境效益、經(jīng)濟效益與社會效益多贏。
? ? 4.2015年04月16日，國務(wù)院印發(fā)了《水污染防治行動計劃》（國發(fā)〔2015〕17號），提出以改善水環(huán)境質(zhì)量為核心，按照“節(jié)水優(yōu)先、空間均衡、系統(tǒng)治理、兩手發(fā)力”原則，貫徹“安全、清潔、健康”方針，強化源頭控制，水陸統(tǒng)籌、河海兼顧，對江河湖海實施分流域、分區(qū)域、分階段科學治理，系統(tǒng)推進水污染防治、水生態(tài)保護和水資源管理。堅持政府市場協(xié)同，注重改革創(chuàng)新；堅持全面依法推進，實行最嚴格環(huán)保制度；堅持落實各方責任，嚴格考核問責；堅持全民參與，推動節(jié)水潔水人人有責，形成“政府統(tǒng)領(lǐng)、企業(yè)施治、市場驅(qū)動、公眾參與”的水污染防治新機制，實現(xiàn)環(huán)境效益、經(jīng)濟效益與社會效益多贏。
? ? 5.2015年08月12日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方案》（國辦發(fā)〔2015〕56號），提出到2020年，全國生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)基本實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量、重點污染源、生態(tài)狀況監(jiān)測全覆蓋，各級各類監(jiān)測數(shù)據(jù)系統(tǒng)互聯(lián)共享，監(jiān)測預(yù)報預(yù)警、信息化能力和保障水平明顯提升，監(jiān)測與監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動，初步建成陸海統(tǒng)籌、天地一體、上下協(xié)同、信息共享的生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，使生態(tài)環(huán)境監(jiān)測能力與生態(tài)文明建設(shè)要求相適應(yīng)。
? ? 6.2016年03月16日，環(huán)境保護部印發(fā)了《“十三五”國家地表水環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)設(shè)置方案》（環(huán)監(jiān)測[2016]30號）。
? ? 7.2016年05月31日，國務(wù)院印發(fā)了《土壤污染防治行動計劃》（國發(fā)〔2016〕31號）；明確提出，以改善土壤環(huán)境質(zhì)量為核心，以保障農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和人居環(huán)境安全為出發(fā)點，堅持預(yù)防為主、保護優(yōu)先、風險管控，突出重點區(qū)域、行業(yè)和污染物，實施分類別、分用途、分階段治理，嚴控新增污染、逐步減少存量，形成政府主導(dǎo)、企業(yè)擔責、公眾參與、社會監(jiān)督的土壤污染防治體系，促進土壤資源永續(xù)利用。
? ? 8.2016年11月02日，環(huán)境保護部辦公廳印發(fā)了《“十三五”環(huán)境監(jiān)測質(zhì)量管理工作方案》（環(huán)辦監(jiān)測[2016]104號）。
? ? 9.2016年12月05日，國務(wù)院印發(fā)了《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》（國發(fā)〔2016〕65號）。
? ? 10.2018年1月1日起施行。通過征收環(huán)境保護稅，可以內(nèi)化環(huán)境污染成本，推動形成節(jié)約能源資源、保護生態(tài)環(huán)境的發(fā)展方式和消費模式。
? ? 11.2017年01月05日，國務(wù)院印發(fā)了《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》（國發(fā)〔2012〕19號）。
? ? 12.2017年10月18日，中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會報告提出要加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國，將建設(shè)生態(tài)文明列為中華民族永續(xù)發(fā)展的千年大計。報告對生態(tài)文明建設(shè)提出四項具體要求：（1）推進綠色發(fā)展：從能源使用的角度，強調(diào)節(jié)能環(huán)保，低碳循環(huán)發(fā)展，推進能源生產(chǎn)和消費革命；（2）著力解決突出環(huán)境問題：從環(huán)境治理的角度，強調(diào)對大氣污染、水污染、土壤污染、固廢垃圾等的整治，強化排污者責任；（3）加大生態(tài)系統(tǒng)保護力度：從生態(tài)修復(fù)的角度，強調(diào)國土綠化與生態(tài)保護，提升生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量及穩(wěn)定性；（4）改革生態(tài)環(huán)境監(jiān)管體制：從制度設(shè)計的角度，統(tǒng)籌生態(tài)文明建設(shè)的管理機構(gòu)設(shè)置和職責執(zhí)行。（表1-1）
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? ? 2017年第四季度即將舉辦第八次全國環(huán)保大會（距上一次全國環(huán)保大會召開已經(jīng)時隔六年），此次環(huán)保大會意義重大，將為下一步環(huán)保政策走向定調(diào)，有望強力催化環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（表1-2）
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? ? （二）領(lǐng)導(dǎo)關(guān)注
? ? 黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人高度重視生態(tài)環(huán)保建設(shè)，多次強調(diào)并考察了多地的環(huán)保工作。
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圖1-1習近平同志督戰(zhàn)生態(tài)環(huán)保調(diào)研足跡
（資料來源：鳳凰網(wǎng)、新華社、環(huán)保部等）
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? ? （三）資本市場
? ? 近十年以來，節(jié)能環(huán)保行業(yè)在資本市場也得到了高度的重視和認可，整個行業(yè)指數(shù)遠遠高于上證指數(shù)和深證成指。說明節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)深得市場青睞。
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圖1-2節(jié)能環(huán)保行業(yè)指數(shù)與上證、深證指數(shù)的對比
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? ? 主營業(yè)務(wù)收入
? ? （一）總額情況
? ? 2017年上半年，節(jié)能環(huán)保上市公司主營業(yè)務(wù)收入總額4564.0億元，較2016年上半年3828.5增長19.2%；其中，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司收入總額4330.5億元，同比增長19.5%；新三板上市公司收入總額為233.5億元，同比增長14.3%。主板增速高于新三板5.2個百分點。（圖1-3）
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? ? （二）平均情況
? ? 2017年上半年，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司平均主營業(yè)務(wù)收入為21.4億元，較2016年同期增長16.9%。主營業(yè)務(wù)收入五十億以上的企業(yè)有18家，主營業(yè)務(wù)收入前三名分別是，清潔能源領(lǐng)域的國電電力（600795.SH）電力主營業(yè)務(wù)收入251.3億，排名第一，固廢領(lǐng)域的葛洲壩（600068.SH）、清潔能源領(lǐng)域的龍源電力（00916.HK）環(huán)保主營業(yè)務(wù)收入分別為138.8億元、123.1億元，分列第二、第三位。
? ? 2017年上半年，新三板上市公司平均主營業(yè)務(wù)收入為0.59億元，較2016年同期增長15.7%。主營業(yè)務(wù)收入五億以上企業(yè)4家，主營業(yè)務(wù)收入前三名分別是：固廢領(lǐng)域的巨東股份（834815.OC）以10.5億元的成績，排名第一；景津環(huán)保（832899.OC）、江蘇新能（833368.OC）主營業(yè)務(wù)收入分別為6.8億元、5.6億元，分列第二、第三位。（圖1-4）
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? ? 從2017年上半年各細分行業(yè)的平均營收情況來看，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司中，固廢領(lǐng)域企業(yè)平均營業(yè)收入35.0億元，位列第一；清潔能源企業(yè)平均營業(yè)收入31.4億元，位列第二；大氣領(lǐng)域企業(yè)平均營業(yè)收入17.5億元，位列第三位。增長率方面，生態(tài)建設(shè)2017年上半年平均營收較2016年同期增長63.4%，增長率第一；大氣、固廢領(lǐng)域分別以31.68%、28.7%的增長率分別位列第二及第三位。（圖1-5）
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? ? 2017年上半年新三板上市公司中，清潔能源領(lǐng)域企業(yè)平均營業(yè)收入11731.1萬元，位列第一；固廢、生態(tài)領(lǐng)域平均營業(yè)分別為9777.5萬元、8329.2萬元，分列二三位。清潔能源2017年上半年平均營收同期增長34.5%，增長率第一；環(huán)境監(jiān)測、固廢領(lǐng)域分別以27.8%、24.1%的增長率分列二三位。新三板各細分領(lǐng)域中只有生態(tài)建設(shè)領(lǐng)域的平均營業(yè)收入呈現(xiàn)下降態(tài)勢。（圖1-6）
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? ? （三）增長情況
? ? 2017年上半年，節(jié)能環(huán)保上市公司中，主營業(yè)務(wù)收入同比增長的企業(yè)共計410家，增長企業(yè)占比69.0%。其中主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司中主營業(yè)務(wù)收入增長145家，增長企業(yè)占比74.0%；下降的51家，占比26%。新三板上市公司中，主營業(yè)務(wù)收入較去年增長的企業(yè)265家，增長企業(yè)占比66.6%；下降的133家，占比33.4%。（圖1-7）。
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? ? 2017年上半年，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板各細分領(lǐng)域中，業(yè)績下滑數(shù)量最多的領(lǐng)域是清潔能源，有28家業(yè)績下降；業(yè)績下降企業(yè)占比最多的領(lǐng)域是清潔能源，下降企業(yè)占比47.5%。（圖1-8）
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? ? 新三板各細分領(lǐng)域中，業(yè)績下滑數(shù)量最多的領(lǐng)域是水務(wù)領(lǐng)域，有38家業(yè)績下降；業(yè)績下降企業(yè)占比最多的領(lǐng)域是清潔能源，下降企業(yè)占比50.0%。（圖1-9）
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